上调全年指引、核心业务超预期，爱德华上半年业绩亮眼

　　近日，爱德华生命科学公布了第二季度业绩，其中营收17.4亿美元，同比增长13.6%。与此同时，爱德华将全年销售收入增长指引由此前的9%–11%上调至10%–11%，其中TAVR业务增长预期由7%–8%上调至8%–9%。
 

　　根据爱德华生命科学披露的2026年一季度总营收16.49亿美元，同比增长16.7%来看，公司上半年总营收约‌33.89 亿美元‌，同比增长约‌15%‌。
 

　　业内认为，今年上半年爱德华生命科学业绩增长的核心驱动为 TAVR 稳健增长与 TMTT 业务近‌50%‌高增 。‌‌据了解，爱德华营收均来自于瓣膜市场，主要分为三个业务：TAVR(经导管主动脉瓣)业务、TMTT(经导管二尖瓣与三尖瓣)业务、外科结构性心脏业务。
 

　　其中，从业务结构来看，经导管主动脉瓣置换术(TAVR)一直是公司主要收入来源。第一季度，在TAVR业务上，公司实现营收11.97亿美元，同比增长14.4%。第二季度，公司TAVR业务实现销售收入约13亿美元(财报原文为12.583亿美元)，同比增长11.3%。
 

　　爱德华表示，这一增长主要受主动脉瓣狭窄(AS)疾病管理临床证据持续积累、临床应用推进，以及Sapien TAVR平台产品差异化表现带动。
 

　　经导管二尖瓣和三尖瓣治疗(TMTT)业务也保持更高增速。第一季度，TMTT实现营收1.73亿美元，同比增幅约50%，恒定汇率增速42.8%。第二季度，该业务实现销售收入1.959亿美元(财报原文为1.986亿美元，含270万美元可植入心衰管理收入)，同比增长47.3%。公司表示，增长主要来自Evoque经导管三尖瓣置换系统以及Pascal经导管瓣膜修复系统。
 

　　此外，在外科业务上，公司也稳健守住基本盘。第一季度，公司外科板块营收2.76亿美元，同比增长10.1%，恒定汇率增速5.9%。第二季度全球销售收入2.84亿美元，同比增长6.5%，主要由RESILIA组织疗法(包括INSPIRIS、MITRIS和KONECT器械)的持续采用驱动。
 

　　值得一提的是，在四类业务保持增长的同时，爱德华生命科学在全球多地的销售收入也实现了增长。在第二季度，美国市场收入10.04亿美元，同比增长12.8%；欧洲市场4.40亿美元，同比增长16.2%；日本市场0.96亿美元，同比增长1.1%；其他市场2.02亿美元，同比增长19.3%。
 

　　总过的来说，爱德华目前在TAVR的头部地位与TMTT的技术已形成市场竞争“双保险”，未来随着多个业务平台共同持续贡献增长，其收入在一段时间内仍将保持稳定上升趋势。
 

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